Виды банкротства компаний: обзор и анализ

Банкротство компании — это сложный процесс, который может принимать различные формы в зависимости от финансового состояния и намерений руководства. Важно понимать, что не всегда банкротство ведет к ликвидации бизнеса. Если у компании есть шансы на восстановление финансового положения и погашение долгов в обозримом будущем, она может обратиться за отсрочкой платежей, что позволит ей решить проблемы и продолжить свою деятельность. В противном случае, если финансовые трудности оказываются неразрешимыми, компания может быть признана банкротом и подлежать ликвидации. В этом материале расскажем об основных видах банкротства компании.

Заказать банкротство!

Классификация банкротства

Существуют различные способы классификации банкротства.

В зависимости от последствий выделяют следующие виды процедур:

• Реальное банкротство.

• Техническое банкротство.

• Фиктивное банкротство.

• Преднамеренное банкротство.

В зависимости от инициатора банкротства:

• Добровольное.

• Принудительное.

В зависимости от процедуры банкротства:

• Стандартное банкротство.

• Упрощенное банкротство.

Рассмотрим каждую классификацию более подробно.

Виды банкротства в зависимости от последствий

Существует несколько видов банкротства, которые можно классифицировать на четыре основные категории: реальное, техническое, фиктивное и преднамеренное.

1. Реальное банкротство возникает, когда компания накапливает долги и не может их погасить. В этом случае единственным выходом может быть ликвидация фирмы. Это наиболее распространенный и понятный вид банкротства, который влечет за собой полное прекращение деятельности компании.

2. Техническое или временное банкротство имеет место, когда у компании есть задолженности, но ее активы превышают сумму долгов. Это означает, что компания может продать часть своего имущества для погашения обязательств и продолжить работу.
   Например, у компании “Омега” есть активы на сумму 30 миллионов рублей, а долги составляют 6 миллионов рублей. Несмотря на то что у нее есть просрочка по платежам, она может продать часть своего имущества, например, грузовой автомобиль, и расплатиться с кредиторами. Таким образом, техническое банкротство не является фатальным для бизнеса, и у компании есть шанс восстановить свою финансовую стабильность.

3. Фиктивное банкротство — это ситуация, когда компания создает видимость неплатежеспособности, чтобы избежать выполнения своих обязательств. В этом случае у компании могут быть достаточно средств для погашения долгов, но она делает вид, что не в состоянии это сделать. Такие действия являются незаконными и могут привести к уголовной ответственности для руководства компании.

4. Преднамеренное банкротство — это более серьезное нарушение, когда собственники бизнеса осознанно доводят компанию до банкротства с целью уклонения от долгов. Они могут использовать различные схемы, чтобы скрыть активы или создать видимость финансовых трудностей. Как и в случае фиктивного банкротства, такое поведение строго преследуется законом.

Виды банкротства в зависимости от инициатора

Как уже отмечали выше, существует два основных вида: добровольное и принудительное банкротство.

Добровольное банкротство — это процедура, инициируемая самим должником, который осознает свою неспособность погасить задолженность. Это, как правило, более контролируемый и предсказуемый процесс, позволяющий должнику сохранить определенную степень контроля над ситуацией и минимизировать негативные последствия. Должник, осознавая свою платежеспособность, самостоятельно принимает решение обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании его банкротом. Это решение должно быть взвешенным и осознанным, поскольку влечет за собой определённые последствия, включая потенциальную потерю имущества. Перед подачей заявления в суд, заблаговременно, за 15 дней, должник обязан опубликовать на сайте Единого федерального реестра сведений о банкротстве объявление о намерении обратиться в суд с заявлением о признании его банкротом. В этом объявлении указываются все необходимые сведения о должнике и его задолженности. 

Важно: само по себе объявление не запускает процедуру банкротства, оно лишь информирует кредиторов о намерениях должника.

В рамках добровольного банкротства должник имеет право предложить кредиторам план реструктуризации долга, который предполагает разработку графика погашения задолженности на определенный срок с возможным уменьшением суммы платежей. Если план реструктуризации утвержден судом, он становится обязательным для исполнения как для должника, так и для кредиторов. В случае неудачи с планом реструктуризации, процедура переходит к реализации имущества должника для погашения задолженности.

Принудительное банкротство — это процедура, инициированная кредиторами, государственными органами или другими заинтересованными лицами, у которых имеются обоснованные претензии к должнику. Кредиторы могут обратиться в суд с заявлением о банкротстве должника, если он не исполняет свои обязательства в установленные сроки. Основанием для обращения в суд служит наличие просроченной задолженности, размер которой превышает определенную законодательством сумму. На 2024 год — 2 млн рублей и более, срок просрочки — более трех месяцев. Государственные органы могут инициировать принудительное банкротство в случаях уклонения от уплаты налогов или других обязательных платежей.

В процессе принудительного банкротства суд назначает арбитражного управляющего , который отвечает за управление имуществом должника и организацию процедуры банкротства. Арбитражный управляющий проводит анализ финансового состояния должника, выявляет активы и оценивает их стоимость. Он же взаимодействует с кредиторами, проверяет обоснованность их требований и распределяет полученные средства между ними в соответствии с очередностью, установленной законодательством. Процедура принудительного банкротства может быть более сложной и длительной, чем добровольное банкротство, и сопровождается более строгим контролем со стороны суда.

Принудительное банкротство неизбежно, если должник игнорирует требования кредиторов и не предпринимает мер по погашению задолженности.

Виды банкротства в зависимости от процедуры

При этой классификации банкротство подразделяются на на два типа: стандартное и упрощенное банкротство. 

Стандартное банкротство представляет собой многостадийный процесс, включающий несколько последовательных процедур, каждая из которых имеет свои временные рамки и цели. Первая стадия — наблюдение, задача которого — оценка финансового состояния должника, анализ его активов и обязательств, а также принятие мер по сохранению имущества. Продолжительность этой стадии может достигать семи месяцев, хотя на практике она часто затягивается из-за сложности сбора информации и проведения оценочных процедур. В этот период арбитражный управляющий, назначенный судом специалист контролирует деятельность должника, с целью предотвращения отчуждения активов и привлечения к ответственности за неправомерные действия.

Следующая стадия — финансовое оздоровление. Она применяется, если существует реальная возможность восстановить платежеспособность должника. В рамках этой процедуры разрабатывается план финансового оздоровления, включающий меры по реструктуризации долгов, повышению эффективности деятельности и привлечению новых инвестиций. Эта стадия может длиться до двух лет, и ее успех во многом зависит от сотрудничества должника с кредиторами и арбитражным управляющим. Необходимо отметить, что для эффективного финансового оздоровления требуется детальный анализ финансово-хозяйственной деятельности должника, возможно привлечение внешних консультантов и проведение мероприятий по оптимизации расходов.

Если финансовое оздоровление оказывается неэффективным, начинается стадия внешнего управления. В этом случае арбитражный управляющий получает более широкие полномочия, включая право распоряжаться имуществом должника, изменять его структуру и заключать сделки. Эта стадия может продолжаться до полутора лет, и ее основной целью является либо реализация активов должника для погашения задолженности, либо подготовка к конкурсному производству. Важно отметить, что внешнее управление — это уже крайняя мера, предполагающая серьезные изменения в деятельности компании.

Последняя стадия стандартного банкротства — конкурсное производство. Эта процедура направлена на реализацию имущества должника и распределение вырученных средств между кредиторами в соответствии с очередностью, установленной законодательством. Она длится полгода, но может быть неоднократно продлена, что в итоге способно затянуть процесс на неопределенный срок. В рамках конкурсного производства арбитражный управляющий проводит инвентаризацию имущества, оценивает его рыночную стоимость, организует торги и распределяет полученные средства между кредиторами. В практике встречаются случаи, когда конкурсное производство длится годами из-за сложности оценки и реализации активов, а также споров между кредиторами.

Упрощенное банкротство — это более быстрая процедура, которая применяется к определенным категориям должников. Процедура применяется в следующих случаях:

• Если должник находится в процессе ликвидации.

• Должник отсутствует.

• Должник — это ипотечный агент или специализированное общество.

В упрощенном банкротстве отсутствуют стадии наблюдения, финансового оздоровления и внешнего управления. Процесс сразу начинается с конкурсного производства, что позволяет значительно сократить время процедуры. В среднем, она занимает чуть больше полугода. Но даже при упрощенном банкротстве необходимо тщательное подготовка документов и соблюдение всех процедурных требований законодательства, иначе процесс может затянуться или быть оспорен кредиторами. Учитывая возможные сложности, в обоих случаях рекомендуется обратиться к квалифицированным юристам и арбитражным управляющим. Неправильные действия могут привести к нежелательным последствиям как для должника, так и для кредиторов.

Таким образом, банкротство компании — это многогранный процесс, который требует внимательного анализа и понимания всех его аспектов. Каждая из категорий банкротства имеет свои особенности и последствия, и важно, чтобы владельцы бизнеса понимали, как избежать негативных последствий. Существуют также различные механизмы, такие как реструктуризация долгов и медиация, которые призваны помочь компаниям избежать банкротства и восстановить свою финансовую стабильность.